عنوان : ( سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران )
نویسندگان: محمود موسوی شیری , مهدی صالحی , مریم شاکری , عسل بخشیان ,
دانلود فایل برای اعضای دانشگاهبر اساس تصمیم نویسنده مقاله دسترسی به متن کامل برای اعضای غیر دانشگاه ممکن نیست
چکیده
بر اساس استراتژی مومنتوم )حرکت( بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می باشد و می توان با بکارگیری راهبرد سرمایه گذاری مناسب با افق زمانی مورد نظر ، بازدهی اضافی بدست آورد و این دیدگاه بر خلاف فرضیه بازار کارا است. در این پژوهش به بررسی سود آوری استراتژی مومنتوم و تأثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم. جامعه آماری تمام شرکتهای فعال در بازار بورس اوراق بهادار تهران و دوره جمع آوری اطلاعات سال مالی 7831 لغایت 7837 بوده است. یافته های پژوهش نشان می دهد که در اکثر راهبردهای سرمایه گذاری مومنتوم مورد آزمون ، پرتفویی که در دوره های سه ، شش ، نه و دوازده ماه گذشته بهترین عملکرد را داشته است ) برنده( در اکثر بازه های زمانی دوره نگهداری )دوره های سه ، شش ، نه و دوازده ماهه( به عملکرد بهتر خود نسبت به پرتفویی که در دوره های سه ، شش ، نه و دوازده ماه گذشته بدترین عملکرد را داشته است ) بازنده( ادامه می دهد. همچنین نتایج بدست آمده نشان می دهد بین حجم معاملات )متغیر مستقل( و میانگین بازده )متغیر وابسته( رابطه ای وجود ندارد . در حالیکه بین مازاد بازده بازار )متغیر مستقل( و مازاد بازده پرتفوی برنده )متغیر وابسته( رابطه معنی داری وجود دارد.
کلمات کلیدی
, استراتژی مومنتوم, بازده سهام , کارایی بازار
@article{paperid:1053604,
author = {محمود موسوی شیری and صالحی, مهدی and مریم شاکری and عسل بخشیان},
title = {سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران},
journal = {مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار},
year = {2016},
volume = {6},
number = {4},
month = {January},
issn = {2251-9165},
pages = {107--123},
numpages = {16},
keywords = {استراتژی مومنتوم، بازده سهام ، کارایی بازار},
}
%0 Journal Article
%T سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران
%A محمود موسوی شیری
%A صالحی, مهدی
%A مریم شاکری
%A عسل بخشیان
%J مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار
%@ 2251-9165
%D 2016
