چهارمین کنفرانس ریاضی و علوم انسانی - ریاضی مالی , 2016-05-11

عنوان : ( بررسی عددی تطبیق پارامترهای مدل هستون )

نویسندگان: ساناز موسوی , علیرضا سهیلی ,

بر اساس تصمیم نویسنده مقاله دسترسی به متن کامل برای اعضای غیر دانشگاه ممکن نیست

استناددهی: BibTeX | EndNote

چکیده

امروزه در ریاضیات مالی، مدل‌های تلاطم به همراه نرخ بهره تصادفی به دلیل نزدیک بودن به مدل‌های واقعی در بازارهای مالی مورد توجه هستند، که ازجمله مهم‌ترین آن‌ها مدل هستون است. بدون توجه به اینکه چه مدلی برای تخمین قیمت انتخاب می‌کنیم، تطبیق (کالیبراسیون) پارامترهای مدل و بازار یک مسئله است. تئوری نحوه تطبیق پارامترها را بیان کرده و پارامترهای مدل هستون را با داده‌های بازار S&P500 مطابقت می‌دهیم. سپس با استفاده از پارامترهای به‌دست‌آمده از تطبیق به‌عنوان نقطه شروع، اوراق اختیار معامله اروپایی و آسیایی را، با استفاده از شبیه‌سازی مونت‌کارلو، قیمت‌گذاری می‌کنیم. همچنین اثر بخشی روش‌ مونت کارلو در مدل هستون برای قیمت‌گذاری یک اختیار خرید اروپایی را با جواب به دست آمده از فرم بسته مقایسه می‌کنیم. برای اختیار نامتعارف آسیایی، قیمت‌های به دست آمده، همگرایی خوبی دارند. با این حال؛ نتایج نه چندان خوب در قیمت‌گذاری اختیارات اروپایی با مونت کارلو، موجب تردید در استفاده از این روش برای اختیار آسیایی می‌شود.

کلمات کلیدی

, مدل هستون, شبیه‌سازی مونت‌کارلو, اختیار معامله اروپایی, اختیار معامله آسیایی,
برای دانلود از شناسه و رمز عبور پرتال پویا استفاده کنید.

@inproceedings{paperid:1056288,
author = {موسوی, ساناز and سهیلی, علیرضا},
title = {بررسی عددی تطبیق پارامترهای مدل هستون},
booktitle = {چهارمین کنفرانس ریاضی و علوم انسانی - ریاضی مالی},
year = {2016},
location = {تهران, ايران},
keywords = {مدل هستون، شبیه‌سازی مونت‌کارلو، اختیار معامله اروپایی، اختیار معامله آسیایی، کالیبراسیون.},
}

[Download]

%0 Conference Proceedings
%T بررسی عددی تطبیق پارامترهای مدل هستون
%A موسوی, ساناز
%A سهیلی, علیرضا
%J چهارمین کنفرانس ریاضی و علوم انسانی - ریاضی مالی
%D 2016

[Download]