تحقیقات اقتصادی-دانشگاه تهران, دوره (53), شماره (2), سال (2018-8) , صفحات (387-407)

عنوان : ( بررسی آثار تغییرات قیمت نفت خام بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: کاربرد الگوی M-GARCH رهیافت BEKK )

نویسندگان: بهزاد فکاری سردهائی , محمود صبوحی صابونی , احمدرضا شاهپوری ,
فایل: Full Text

استناددهی: BibTeX | EndNote

چکیده

نوسانات و شوک های نفتی می تواند در کشورهای تولیدکننده ی نفت عامل اثرگذار بر شاخص بورس اوراق بهادار باشد. هدف مطالعه حاضر، بررسی آثار شوک های نفتی اخیر بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار می باشد. بدین منظور دو رژیم اطلاعاتی کوتاه مدت و بلندمدت، ایجاد و از الگوی MV-GARCH و روش حل BEKK و داده های روزانه از فروردین ماه سال 1390 تا دی ماه 1394 سال استفاده شده است. نتایج مطالعه نشان می دهد که در کوتاه مدت و بلندمدت شوک نفتی اثرات منفی بر بورس اوراق بهادار دارد. افزون برآن، در بلندمدت نیز اثرات نوسانات قیمت نفت بر بورس اوراق بهادار، منفی است. با توجه به اینکه نوسانات قیمت نفت در کوتاه مدت بر شاخص قیمت نفت اثر مثبت دارد، که این اثر منجر به افزایش نوسانات شاخص بورس شده است، بنابراین سیاستی باید اتخاذ شود که از انتقال نوسانات قیمت نفت به شاخص جلوگیری شود. برای این منظور می توان از بیمه ی سهام، کوپن سهام، امکان خریدوفروش ریسک، ابداع روش های نوین بازار گردانی، تنوع سبد سهام و تشویق مردم به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار استفاده کرد.

کلمات کلیدی

, شاخص قیمت, بورس اوراق بهادار, نفت خام, MV-GARCH, BEKK, مارکوف سوئیچینگ
برای دانلود از شناسه و رمز عبور پرتال پویا استفاده کنید.

@article{paperid:1069262,
author = {فکاری سردهائی, بهزاد and صبوحی صابونی, محمود and احمدرضا شاهپوری},
title = {بررسی آثار تغییرات قیمت نفت خام بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: کاربرد الگوی M-GARCH رهیافت BEKK},
journal = {تحقیقات اقتصادی-دانشگاه تهران},
year = {2018},
volume = {53},
number = {2},
month = {August},
issn = {0039-8969},
pages = {387--407},
numpages = {20},
keywords = {شاخص قیمت، بورس اوراق بهادار، نفت خام، MV-GARCH، BEKK، مارکوف سوئیچینگ},
}

[Download]

%0 Journal Article
%T بررسی آثار تغییرات قیمت نفت خام بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: کاربرد الگوی M-GARCH رهیافت BEKK
%A فکاری سردهائی, بهزاد
%A صبوحی صابونی, محمود
%A احمدرضا شاهپوری
%J تحقیقات اقتصادی-دانشگاه تهران
%@ 0039-8969
%D 2018

[Download]