عنوان : ( ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران )
نویسندگان: مهدی مرادی , محمد رضا نیک بخت ,
چکیده
چکیده یکی از مفروضات بازار کارای سرمایه این است که سرمایه گذاران به طور منطقی نسبت به اطلاعات جدید واکنش نشان می دهند. ولی شواهد بسیاری زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات جدید واکنش بیش از اندازه نشان می دهند. آن ها تمایل دارند ارزش بیشتری به اطلاعات جدید بدهند آن ها قیمت سهام شرکت هایی که در دوره ای از زمان موفق بوده اند را بالاتر از قیمت واقعی قیمت سهام ناموفق را پایین تر از قیمت واقعی اش برآورد می کنند. اگرچه در حال حاضر بازار نسبت به اطلاعات جدید واکنش بیش از اندازه نشان می دهد. ولی پس از گذشت زمان بازار به اشتباه خود پی می برد و قیمت ها تعدیل شده و به حالت تعادل بر می گردد. موضوع این تحقیق ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعه آماری تحقیق شال کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات مورد نیاز از گزارش های روزانه. هفتگی و ماهانه بورس اوراق بهادار جمع آوری شده است. تجزیه و تحلیل نتایج از طریق آزمون آماری t استیودنت صورت گرفته است. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران وجود داشته است.
کلمات کلیدی
کلیدواژهها بازده غیر عادی انباشته پرتفوی بازنده پرتفوی برنده راهبرد سرمایه گذاری معکوس واکنش بیش از اندازه@article{paperid:1102846,
author = {مرادی, مهدی and محمد رضا نیک بخت},
title = {ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران},
journal = {بررسی های حسابداری و حسابرسی},
year = {2005},
volume = {12},
number = {2},
month = {July},
issn = {2645-8020},
pages = {97--122},
numpages = {25},
keywords = {کلیدواژهها
بازده غیر عادی انباشته پرتفوی بازنده پرتفوی برنده راهبرد سرمایه گذاری معکوس واکنش بیش از اندازه},
}
%0 Journal Article
%T ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران
%A مرادی, مهدی
%A محمد رضا نیک بخت
%J بررسی های حسابداری و حسابرسی
%@ 2645-8020
%D 2005